چگونه آینده های دائمی بازار رمزنگاری را کنترل می کنند

معاملات آینده دائمی یکی از رایج ترین محصولات در Crypto است – به ویژه در بین معامله گران که می خواهند از اهرم استفاده کنند. آنها انعطاف پذیر هستند ، منقضی نمی شوند و به شما اجازه می دهند با سهولت طولانی یا کوتاه بروید. اما یک بخش وجود دارد که بسیاری از معامله گران تا زمانی که خیلی دیر شود فکر نمی کنند: هزینه های بودجه.

این هزینه ها پنهان نیستند ، اما اگر نمی فهمید که چگونه کار می کنند ، می توانند شما را از گارد محافظت کنند. آنها هر چند ساعت یک بار شارژ می شوند و بسته به بازار ، مبلغ کمی را پرداخت می کنید یا دریافت می کنید – به طور خودکار. با گذشت زمان ، این مقادیر کوچک اضافه می شوند.

هدف از تأمین بودجه بسیار ساده است: آنها به حفظ قیمت قراردادهای همیشگی که با بازار نقطه هماهنگ است ، کمک می کنند. بدون این سیستم ، قیمت آتی می تواند به راحتی از همگام سازی خارج شود – به خصوص در هنگام صعودهای قوی یا وحشت.

در این مقاله ، من با هزینه های بودجه ، چرا آنها وجود دارند ، و چگونه آنها را مدیریت می کنم تا آنها را به مرور زمان به سود شما نخورده باشند.

غذای اصلی

• هزینه های بودجه پرداخت های اندکی است که بین معامله گران طولانی و کوتاه هر چند ساعت در قراردادهای آتی دائمی رد و بدل می شود.
• آنها وجود دارند تا قیمت آتی را با قیمت نقطه هماهنگ نگه دارند و از تحریف عمده قیمت جلوگیری می کنند.
• بودجه مثبت به معنای شورت پرداخت طولانی است. بودجه منفی به معنای پرداخت شورت طولانی است.
• این هزینه ها می توانند با گذشت زمان ، به خصوص با اهرم بالا یا دوره های طولانی مدت ، بی سر و صدا در سود شما بخورند.
• صرافی ها نرخ بودجه را متفاوت محاسبه می کنند ، به طور معمول بر اساس عدم تعادل بازار و فرمول های نرخ بهره.

هزینه بودجه چقدر است؟

در معاملات رمزنگاری ، هزینه بودجه مبلغ کمی است که بین معامله گران پرداخت می شود – معمولاً هر هشت ساعت. این یکی از ویژگی های اصلی قراردادهای آتی دائمی است و چگونه آنها کار می کنندکمک به نگه داشتن قیمت آتی مطابق با بازار نقطه.

این ایده اصلی است: وقتی افراد بیشتری طولانی می شوند (شرط بندی قیمت بالا می رود) ، نرخ بودجه تمایل به مثبت شدن دارد. در این حالت ، بازرگانان طولانی هزینه ای را برای معامله گران کوتاه پرداخت می کنند. اگر بازار و شورت های بیشتر از مدت زمان طولانی تر باشد ، نرخ آن منفی می شود و اکنون معامله گران کوتاه مدت آن هستند که پرداخت می کنند.

برای ارسال یا جمع آوری آن لازم نیست کاری انجام دهید. این سکو به طور خودکار همه اینها را کنترل می کند. این بخشی از قرارداد است و هزینه مستقیماً از حساب شما تسویه می شود.

بیشتر اوقات ، هزینه بسیار اندک است – شاید حتی در تجارت کوتاه قابل توجه نباشد. اما اگر چند روز موقعیتی دارید یا از اهرم بالا استفاده می کنید ، می تواند به سود شما غذا بخورد. بنابراین ، ارزش توجه دارد ، به خصوص اگر در یک بازار شلوغ تجارت می کنید.

نرخ بودجه چگونه محاسبه می شود؟

نرخ بودجه یکی از آن مواردی است که معامله گران جدید را از گارد محافظت می کند. این یک هزینه مسطح نیست و مانند هزینه های معاملاتی یا کمیسیون ها کار نمی کند. درعوض ، این مقدار کمی از پول بین معامله گران هر چند ساعت است که بر اساس رفتار بازار است.

دو بخش اصلی به نرخ بودجه وجود دارد: نرخ بهره و شاخص حق بیمهبشر نرخ بهره معمولاً یک مقدار ثابت است که توسط مبادله تعیین می شود ، اغلب در حدود ۰.۰۱ ٪ در هر ۸ ساعت. خیلی تغییر نمی کند شاخص حق بیمه جایی است که همه چیز جالب می شود – این تفاوت بین قیمت قرارداد آتی دائمی و قیمت واقعی سکه را اندازه گیری می کند.

اگر قیمت آتی از نقطه بالاتر باشد ، معمولاً به این معنی است که بیشتر معامله گران طولانی می شوند. در این حالت ، Longs شورت پرداخت می کند. اگر این راه دیگر باشد و شورت ها بر بازار حاکم باشند ، پس از آن شورت ها به مدت طولانی پرداخت می کنند. این همه چیز را در تعادل نگه می دارد.

هر مبادله این موضوع را کمی متفاوت محاسبه می کند. Binance ، Bybit و Phemex همه از فرمول های خاص خود استفاده می کنند ، اما ایده کلی یکسان باقی می ماند: هرچه تقاضای بیشتر در یک طرف بازار باشد ، احتمال پرداخت هزینه را بیشتر می کنید – آن را دریافت نکنید.

این هزینه زیادی روی کاغذ نیست ، اما با گذشت زمان آن اضافه می شود. به خصوص اگر چند روز در یک بازار جانبی موقعیتی داشته باشید.

چرا هزینه های بودجه وجود دارد؟

اگر بیش از چند دقیقه در معاملات معاملات آتی دائمی صرف کرده اید ، احتمالاً با چیزی به نام a روبرو شده اید هزینه بودجهبشر این دقیقاً یک بخش چشمگیر از تجارت رمزنگاری نیست ، اما بسیار مهم است – و اگر آن را درک نکردید ، ممکن است در نهایت تعجب کنید که چرا PNL شما حتی وقتی قیمت زیاد حرکت نمی کند ، خونریزی می کند.

به طور خلاصه ، هزینه های بودجه برای حفظ قیمت یک قرارداد همیشگی با بازار نقطه وجود دارد. از آنجا که این قراردادها هرگز منقضی نمی شوند ، این پلتفرم به راهی نیاز دارد تا قیمت ها را از هر دو جهت متوقف کند. اینجاست که بودجه در آن قدم می زند.

در اینجا نحوه عملکرد آن آورده شده است: وقتی بازار بیش از حد صعودی است ، قراردادهای همیشگی اغلب تجارت می کنند بالا قیمت نقطه در این حالت ، Longs هر چند ساعت هزینه کمی پرداخت می کند. ایده این است که مدت طولانی گرانتر شود ، که همه چیز را به سمت تعادل باز می گرداند. اگر بازار تجارت کند و قراردادها تجارت کند زیر نقطه ، سپس شورت ها به جای آن هزینه های طولانی را پرداخت می کنند.

این مربوط به مجازات نیست – این فقط مکانیسم برای تشویق قیمت گذاری منصفانه است. به آن فکر کنید مانند یک فشار ملایم برای جلوگیری از جابجایی بازار.

در محیط های بی ثبات ، این جزئیات کوچک تفاوت بزرگی ایجاد می کند. بدون هزینه بودجه ، قیمت ها می توانند از همگام سازی خارج شوند و خطر برای معامله گران و سکو را به طور یکسان ایجاد کنند. بنابراین ، در حالی که آنها به راحتی غافل می شوند ، هزینه های بودجه بخشی از آنچه آینده دائمی را پایدار و کاربردی نگه می دارد ، است.

نرخ بودجه چگونه بر معاملات روزمره شما تأثیر می گذارد

اگر در حال تجارت معاملات آتی دائمی هستید ، هزینه های بودجه چیزی است که می خواهید به آن توجه کنید. آنها اغلب به هر ساعت بسیار زیاد نیستند ، اما می توانند بی سر و صدا اضافه کنند-به خصوص اگر بیش از یک یا دو روز موقعیتی داشته باشید.

بیایید بگوییم که شما طولانی هستید BTC در یک دوره صعودیبشر شانس این است که نرخ بودجه مثبت است ، به این معنی که فقط ۸ ساعت یکبار هزینه پرداخت می کنید تا موقعیت خود را باز نگه دارید. اگر از اهرم بالاتر استفاده می کنید ، این هزینه حتی بیشتر می شود. با گذشت زمان ، این هزینه ها واقعاً می توانند به سود شما برسند – یا از این بدتر ، تجارت سودآور را به ضرر تبدیل کنید. این امر به ویژه برای معامله گران که رویکرد منفعل تر یا بلند مدت را انجام می دهند ، خطرناک است.

اگر استراتژی شما شامل نگه داشتن چند روز یا هفته است ، ممکن است به دنبال جفت های کم هزینه با بودجه کم باشد. برخی از معامله گران حتی با کوتاه کردن دارایی ها با بودجه مثبت مثبت ، این مسئله را به هم می زنند. به این ترتیب ، شما در واقع به شما پرداخت می شود تا تجارت را انجام دهید – تاکتیکی که به عنوان تجارت حمل شناخته می شود. همیشه کار نمی کند ، اما در بازارهای جانبی می تواند به جبران هزینه ها کمک کند.

یک مثال خوب از بودجه خارج شدن از دست در سال ۲۰۲۱ اتفاق افتاد سکه پمپ ها سکه هایی مانند Doge و Shib با انفجار اعتیاد به مواد مخدره ، نرخ بودجه را افزایش دادند. در یک مقطع ، معامله گران بیش از ۰.۳ ٪ در هر ۸ ساعت فقط برای ماندن طولانی می پرداختند – این بیش از ۲ ٪ در روز است. و این قبل از حسابداری برای حرکت قیمت است.

به طور خلاصه ، نرخ بودجه یک چیز آسان برای نادیده گرفتن است – تا زمانی که اینگونه نباشند. چه در حال فروش و یا در حال نوسان معاملات باشید ، ارزش آن را دارد که قبل از باز کردن موقعیت اهرمی ، نرخ را بررسی کنید.

نکات حرفه ای برای مدیریت هزینه های بودجه

هزینه های بودجه می تواند بی سر و صدا تعادل شما را تخلیه کند ، به خصوص اگر در دوره های طولانی موقعیت هایی داشته باشید. در اینجا نحوه مدیریت معامله گران هوشمند آنها را آورده است:

1. تجارت در نزدیکی قطع بودجه. بودجه معمولاً هر ۸ ساعت پرداخت می شود. با باز یا بسته شدن موقعیت اندکی قبل از زمان بندی بودجه ، می توانید از پرداخت هزینه خودداری کنید یا اگر بازار به نفع شما تکیه می کند ، آن را جمع کنید.
2. جفت های پرخاشگر. اگر مدت طولانی روی یک جفت با بودجه مثبت بالا هستید ، با بودجه منفی یک دارایی مشابه را باز کنید. این می تواند به خنثی کردن هزینه کمک کند.
3. در بازارهای جانبی مراقب باشید. بسیاری از معامله گران از بودجه در شرایط کمتری غافل می شوند. اما حتی بدون حرکت قیمت ، هزینه ها می توانند در حاشیه شما دور شوند. اگر به طور فعال تجارت نمی کنید ، بهتر است موقعیت خود را ببندید و بعداً دوباره وارد شوید.

تنظیمات کوچک مانند این می تواند با گذشت زمان تفاوت قابل توجهی ایجاد کند.

افکار نهایی: اجازه ندهید هزینه های بودجه شما را از گارد خارج کند

هزینه های بودجه یکی از هزینه های نادیده گرفته شده در تجارت اهرم های رمزنگاری است. در حالی که ممکن است آنها از نظر سطح کوچک به نظر برسند ، با گذشت زمان می توانند به سود یا ضررهای مرکب غذا بخورند – به خصوص اگر از طریق چندین فواصل تأمین مالی موقعیت دارید. بر خلاف هزینه های معاملاتی ، آنها به صورت مقدماتی پرداخت نمی شوند ، و این باعث می شود تا زمانی که شروع به تخلیه حساب شما کنند ، آنها را نادیده بگیرند.

درک چگونگی کار بودجه به شما یک حاشیه واقعی می بخشد. این به زمان دقیق تر کمک می کند-دانستن زمان ورود یا خروج از موقعیت-و اندازه گیری دقیق تر موقعیت ، به ویژه برای معاملات طولانی مدت. اگر در طی دوره های عدم تعادل بالای بازار تجارت می کنید ، ورود به موقع ضعیف می تواند منجر به پرداخت بودجه هر هشت ساعت شود.

برای پیشبرد ، نظارت بر نرخ بودجه در مبادله انتخاب شده خود و استفاده از ابزارهای ردیابی یا ماشین حساب ها برای هزینه های پروژه. تجارت کور نکنید – بخشی از استراتژی خود را تأمین کنید ، جای تعجب نیست.